Công ty Quản lý Tài sản Evarich, chuyên tập trung đầu tư vào thị trường Nhật Bản, đã vượt qua 96% các quỹ tương tự trong năm nay. Hiện tại, công ty đang xem xét việc tăng tỷ trọng nắm giữ cổ phiếu của các công ty cho vay và xây dựng trong nước sau khi ngân hàng trung ương dừng chính sách lãi suất âm.
Yutaka Uda, Chủ tịch kiêm Giám đốc Đầu tư của Evarich tại Tokyo, cho biết rằng các công ty cho vay trở nên hấp dẫn hơn vì biên lợi nhuận từ hoạt động cho vay sẽ tăng sau khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất lần đầu tiên trong 17 năm vào tuần này. Ông cũng cho biết rằng việc điều chỉnh chính sách tiền tệ này cũng là một dấu hiệu cho thấy Ngân hàng Trung ương Nhật Bản coi trọng sự tăng trưởng kinh tế đang diễn ra ổn định, điều này có lợi cho cả ngành xây dựng và ngân hàng.
Uda, người đã theo dõi thị trường chứng khoán Nhật Bản trong suốt hơn 50 năm, cho biết: “Một số người nói rằng cổ phiếu ngân hàng có thể không còn là động lực chính của thị trường hiện tại, nhưng điều đó hoàn toàn không chính xác. Lãi suất sẽ tiếp tục được điều chỉnh tăng vào tháng 6 đến tháng 9 và cuối năm. Trong hai năm tới, việc tăng lãi suất là điều không thể tránh khỏi.”
Các công ty mà Quỹ Tăng trưởng Nippon của Evarich đầu tư chủ yếu bao gồm Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. và Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Quỹ này trị giá 17 tỷ yên (khoảng 113 triệu USD) đã mang lại lợi nhuận hơn 22% trong năm nay, so với mức tăng 18% của chỉ số Topix rộng lớn.
Chiến lược đầu tư của Uda trái ngược với các nhà đầu tư quốc tế như JPMorgan Asset Management và Nomura Asset Management. Họ trở nên thận trọng hơn trong việc thêm cổ phiếu ngân hàng vào danh mục đầu tư của mình, một phần là do giá trị của ngành này đã bị kéo căng trước khi Ngân hàng Trung ương công bố chính sách vào ngày 19 tháng 3. Chỉ số ngân hàng Topix đã giảm trước khi quyết định lãi suất được công bố, nhưng sau đó tăng vọt 3,2% trong phiên giao dịch toàn diện đầu tiên sau thông báo của Ngân hàng Trung ương.
Ngoài ra, công ty quản lý tài sản này cũng đang lên kế hoạch đầu tư nhiều hơn vào các công ty xây dựng Nhật Bản. Quỹ hiện đang nắm giữ cổ phiếu của Obayashi Corp. và Kajima Corp. Bên cạnh lợi ích từ sự phục hồi kinh tế, Uda kỳ vọng các công ty này sẽ được thúc đẩy bởi việc chính phủ tăng chi tiêu cho quốc phòng và cơ sở hạ tầng. ÔngCông ty Quản lý Tài sản Evarich tập trung vào đầu tư vào thị trường Nhật Bản và đã vượt qua hầu hết các quỹ tương tự trong năm nay. Hiện tại, công ty đang xem xét tăng tỷ trọng cổ phiếu của các công ty cho vay và xây dựng trong nước.
Theo Chủ tịch kiêm Giám đốc Đầu tư của Evarich, Yutaka Uda, các công ty cho vay trở nên hấp dẫn hơn do biên lợi nhuận từ hoạt động cho vay dự kiến tăng lên sau khi Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất lần đầu tiên trong 17 năm. Ông cho rằng việc điều chỉnh chính sách tiền tệ này cho thấy sự tăng trưởng kinh tế ổn định, điều này có lợi cho cả ngành xây dựng và ngân hàng.
Evarich đầu tư chủ yếu vào các công ty ngân hàng như Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. và Sumitomo Mitsui Financial Group Inc. Quỹ Tăng trưởng Nippon của công ty đã mang lại lợi nhuận hơn 22% trong năm nay, vượt qua chỉ số Topix rộng lớn.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư quốc tế như JPMorgan Asset Management và Nomura Asset Management lại thận trọng hơn trong việc đầu tư vào ngành ngân hàng. Một số đã giảm tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng trong danh mục đầu tư của mình do giá trị của ngành này đã tăng trước khi Ngân hàng Trung ương công bố chính sách mới.
Ngoài ra, Evarich cũng đang lên kế hoạch đầu tư nhiều hơn vào các công ty xây dựng Nhật Bản như Obayashi Corp. và Kajima Corp. Công ty hy vọng rằng các công ty này sẽ được thúc đẩy bởi chi tiêu tăng về quốc phòng và cơ sở hạ tầng của chính phủ.
Tổng quan, Evarich đang tìm kiếm cơ hội đầu tư trong các công ty cho vay và xây dựng trong nước Nhật Bản, dựa trên kỳ vọng về tăng trưởng kinh tế và việc tăng lãi suất. Tuy nhiên, các quỹ và nhà đầu tư khác có quan điểm thận trọng hơn đối với việc đầu tư vào ngành ngân hàng.
(Tổng hợp Bloomberg)
