Những Điểm Chính
- Melius Research cho biết Intel và Advanced Micro Devices (AMD) có thể tăng trưởng như một phần của “cuộc đuổi kịp” vào nửa cuối năm. Các công ty này, cùng với Apple và IBM, nằm trong số “Những kẻ tụt hậu về AI” của các nhà phân tích trong sáu tháng đầu năm 2024.
- Các nhà phân tích đã lưu ý một mô hình vào năm 2023 khi “kẻ yếu thế” hoạt động kém hiệu quả trong nửa đầu năm rồi bắt kịp trong nửa sau, trong khi một số “kẻ chiến thắng về AI” lại gặp hiệu ứng ngược lại.
- Melius cho biết AMD và Intel có thể hưởng lợi từ PC Copilot+ của Microsoft, trong khi Apple có thể hưởng lợi từ chu kỳ nâng cấp iPhone 16 và IBM đang ở vị thế được hưởng lợi từ sức mạnh của phần mềm cơ sở hạ tầng.
Theo Melius Research, Intel (INTC) và Advanced Micro Devices (AMD) có thể đạt được lợi nhuận vào nửa cuối năm, khi họ gọi các công ty này là “Kẻ chậm chân trong lĩnh vực AI” vào đầu năm.
Cổ phiếu Intel tăng hơn 5% trong phiên giao dịch chiều thứ Hai, thu hẹp mức lỗ hơn 30% tính đến thời điểm hiện tại. Cổ phiếu AMD tăng 3%, với mức tăng 20% kể từ đầu năm 2024. Mặc dù nhà sản xuất chip này đã tăng nhiều hơn mức tăng gần 17% của chỉ số S&P 500 tính đến thời điểm hiện tại, nhưng vẫn kém xa Nvidia (NVDA), vốn đã tăng gấp đôi trong cùng kỳ.
Liệu Nửa Cuối Năm 2024 Có Giống Năm 2023 Không?
Các nhà phân tích của Melius lưu ý rằng “những công ty AI chiến thắng” trong nửa đầu năm 2023 đã có sự chững lại trong sáu tháng cuối năm 2023, trong khi “những công ty yếu thế” trong nửa đầu năm lại giành chiến thắng.
Họ trích dẫn VanEck Semiconductor ETF (SMH), tăng 50% trong nửa đầu năm 2023, nhưng chỉ tăng 15% trong nửa cuối năm 2023. Trong khi đó, họ cho biết, các công ty bao gồm Intel và Dell đã chứng kiến cổ phiếu của họ hoạt động tốt trong nửa cuối năm ngoái.
Các nhà phân tích của Melius cho biết nửa cuối năm 2024 có thể diễn ra tình hình tương tự.
AMD, Intel, Apple, IBM Có Thể ‘Bắt Kịp’ Trong Nửa Cuối Năm
Các nhà phân tích của Melius viết rằng “Chúng tôi tin vào một cuộc ‘bắt kịp’ đối với một số công ty trong lĩnh vực bán dẫn, phần cứng và thậm chí là phần mềm” vì việc các công ty công nghệ lớn tăng chi tiêu cho đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) có thể không còn là chất xúc tác trong nửa cuối năm.
Họ chỉ ra AMD, Intel, Apple (AAPL) và International Business Machines (IBM), đặc biệt là những công ty hoạt động kém hiệu quả trong nửa đầu năm và có thể hưởng lợi từ việc “bắt kịp”.
Các nhà phân tích của Melius cho biết AMD và Intel có thể hưởng lợi từ việc chip của họ có mặt trong các thiết bị của Microsoft, vì công ty này sắp ra mắt tính năng “Recall” trong PC Copilot+, đây có thể là “lý do gần nhất với một ‘ứng dụng tuyệt vời’ để nâng cấp”.
Các nhà phân tích cho biết Apple đang chuẩn bị cho chu kỳ nâng cấp iPhone 16 được tăng cường AI. Apple đã công bố iOS 18 với Apple Intelligence và quan hệ đối tác AI với OpenAI tại hội nghị dành cho các nhà phát triển vào tháng 6.
Các nhà phân tích cho biết phần mềm cơ sở hạ tầng có thể có vị thế tốt để đạt được lợi thế, đặc biệt là IBM trong lĩnh vực này.
Cổ phiếu của Apple và IBM tăng dần vào chiều thứ Hai, tăng lần lượt gần 18% và 8% tính từ đầu năm đến nay.
(Nguồn: Tổng hợp)
