Việc xây dựng một danh mục đầu tư với các cổ phiếu trả cổ tức cao có thể mang lại thu nhập thụ động ổn định cho suốt đời. Tuy nhiên, đầu tư vào cổ phiếu cổ tức không chỉ đơn giản là chọn những cổ phiếu có lợi tức cao nhất. Điều quan trọng là tìm các cổ phiếu có lợi tức cao, giao dịch ở mức giá hợp lý và có tiềm năng tăng trưởng cổ tức liên tục. Dưới đây là ba cổ phiếu đáng xem xét cho danh mục đầu tư dài hạn.
1. Pfizer
Pfizer (NYSE: PFE) là một trong những công ty dược phẩm hàng đầu thế giới. Mặc dù giá cổ phiếu của Pfizer đã tăng mạnh vào năm 2021 nhờ vào thành công của vắc-xin COVID-19, nhưng doanh số từ sản phẩm này không đạt kỳ vọng. Điều này dẫn đến sự giảm giá cổ phiếu từ đỉnh cao vào cuối năm 2021.
Tuy nhiên, đây có thể là cơ hội tốt cho các nhà đầu tư. Pfizer đã tăng chi tiêu để hỗ trợ phát triển và bán vắc-xin cũng như điều trị COVID-19, nhưng hiện nay họ đang cắt giảm chi phí đáng kể. Công ty dự định tiết kiệm 4 tỷ USD chi phí ròng vào cuối năm, giúp cải thiện biên lợi nhuận hoạt động lên mức trung bình 20%.
Pfizer cũng có một danh mục thuốc phong phú và mạnh mẽ, bao gồm thuốc điều trị ung thư vú atirmociclib đang trong giai đoạn thử nghiệm 3 và thuốc giảm cân danuglipron trong giai đoạn thử nghiệm 2b. Danh mục thuốc này đảm bảo công ty có thể tạo ra đủ doanh thu để đầu tư vào nghiên cứu và phát triển (R&D), đồng thời duy trì dòng tiền tự do.
Mặc dù dòng tiền tự do đã bị ảnh hưởng bởi doanh số bán hàng giảm, ban quản lý vẫn cam kết với cổ tức của công ty. Theo Giám đốc tài chính Dave Denton, “ưu tiên số 1 của chúng tôi là hỗ trợ và tăng cổ tức theo thời gian, và điều đó không có rủi ro.” Với một danh mục sản phẩm mạnh mẽ và các biện pháp cắt giảm chi phí, chỉ là vấn đề thời gian trước khi dòng tiền tự do cải thiện và cổ tức tăng trưởng nhanh hơn.
2. Enbridge
Enbridge (NYSE: ENB) là một công ty vận hành mạng lưới đường ống dầu và khí tự nhiên lớn. Công ty cũng cung cấp dịch vụ tiện ích khí đốt, tạo ra nguồn thu nhập ổn định qua từng năm.
Enbridge vận chuyển khoảng 30% lượng dầu sản xuất tại Bắc Mỹ và 20% lượng khí tiêu thụ ở Hoa Kỳ. Hiện tại, công ty đang mở rộng hoạt động với một số dự án mới, dự kiến tăng trưởng dòng tiền phân phối hàng năm từ 3% đến năm 2025 và từ 5% từ năm 2026 trở đi.
Enbridge cũng đang mở rộng quy mô kinh doanh thông qua việc mua lại. Năm ngoái, công ty đã mua lại ba công ty tiện ích từ Dominion Energy, gần như tăng gấp đôi quy mô hoạt động phân phối khí đốt của mình. Điều này giúp Enbridge củng cố vị thế và chống lại sự cạnh tranh.
Với tăng trưởng dòng tiền phân phối ổn định từ 3% đến 5%, Enbridge có thể duy trì mức tăng trưởng cổ tức ổn định, hiện tại ở mức 7,3%. Cổ phiếu này hấp dẫn với mức giá hiện tại, giao dịch với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA chỉ là 12,5 lần, tạo cơ hội cho các nhà đầu tư nhận được lợi tức từ tăng giá vốn.
3. Altria Group
Altria Group (NYSE: MO) là một công ty sản xuất thuốc lá có lịch sử lâu đời tại Hoa Kỳ. Mặc dù nhu cầu thuốc lá đang giảm, Altria vẫn duy trì doanh thu và tăng cổ tức nhờ vào sức mạnh định giá và khả năng thích ứng với thị trường.
Dù có những sai lầm trong việc đầu tư vào các công ty như Cronos và Juul Labs, Altria đang điều chỉnh chiến lược với việc mua lại NJOY, công ty sản xuất thuốc lá điện tử dạng viên. Công ty cũng phát triển thương hiệu túi đựng nicotine cao cấp!
Việc tập trung vào thị trường Hoa Kỳ của Altria mang lại lợi thế so với các công ty thuốc lá khác, do thuốc lá ở Hoa Kỳ có giá cao hơn nhiều nước khác. Điều này cho phép Altria tăng giá để bù đắp cho doanh số giảm.
Dù đối mặt với nhiều thách thức, Altria vẫn duy trì chính sách thân thiện với cổ đông, mua lại cổ phiếu và tăng cổ tức. Cổ phiếu hiện có lợi suất khoảng 7,9% và dự kiến sẽ tiếp tục tăng nhờ dòng tiền tự do mạnh mẽ. Với tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA chỉ 8,4 lần, cổ phiếu này là một lựa chọn giá trị tốt cho các nhà đầu tư.
Pfizer, Enbridge, và Altria đều là những lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư tìm kiếm cổ phiếu trả cổ tức cao và ổn định để nắm giữ lâu dài.
(Nguồn: Tổng hợp)
