Quỹ đầu tư bất động sản, hay REIT, là một cách tuyệt vời để các nhà đầu tư thêm bất động sản vào danh mục đầu tư mà không cần thực sự mua bất động sản. Các công ty này chuyên về bất động sản và trả cổ tức cao, đồng thời có thể dễ dàng mua và bán như bất kỳ cổ phiếu nào khác.
Nhiều cổ phiếu REIT đã gặp khó khăn do lãi suất cao. Các công ty này thường vay để tài trợ cho tăng trưởng và lãi suất cao khiến việc này trở nên khó khăn hơn. Tuy nhiên, điều này đã tạo ra cơ hội mua vào các REIT chất lượng cao có khả năng phục hồi khi lãi suất giảm.
Dưới đây là ba REIT blue-chip đang được mua mạnh vào tháng 7. Chúng đang tăng trưởng dù lãi suất cao và có cổ tức bền vững mà bạn có thể tin tưởng.
1. Agree Realty
Bán lẻ là một phần lớn của nền kinh tế Hoa Kỳ, mang đến nhiều lựa chọn REIT bán lẻ cho nhà đầu tư. Agree Realty (NYSE: ADC) là một trong những công ty hàng đầu. Công ty này mua lại và cho thuê bất động sản cho một số nhà bán lẻ dễ nhận biết nhất, bao gồm Walmart, Tractor Supply, Dollar General và Best Buy. Agree Realty sở hữu khoảng 2.161 bất động sản và hơn hai phần ba cơ sở thuê của công ty là loại đầu tư.
Agree Realty có nền tảng tài chính vững chắc, với bảng cân đối kế toán ở mức đầu tư và hầu như không có khoản nợ nào đáo hạn cho đến năm 2028. Điều này có nghĩa là công ty không phải lo lắng về việc tái cấp vốn nợ với lãi suất cao hơn trong thời gian tới. Cổ tức của Agree Realty hiện mang lại 4,8% theo giá cổ phiếu hiện tại. Tỷ lệ chi trả lành mạnh 73% (dựa trên ước tính lợi nhuận tiền mặt năm 2024) hỗ trợ cổ tức.
Công ty có thể tiếp tục phát triển vì có nguồn cung cấp tòa nhà bán lẻ dường như vô tận để mua lại. Các nhà phân tích kỳ vọng doanh nghiệp sẽ tăng trưởng ở mức một chữ số thấp, đủ để duy trì mức tăng cổ tức ổn định. Cổ phiếu hiện có giá hợp lý chỉ gấp 15 lần lợi nhuận tiền mặt ước tính năm 2024 (FFO).
2. Realty Income
Realty Income (NYSE: O) nổi tiếng với việc trả cổ tức hàng tháng. Công ty thậm chí còn tự gọi mình là “The Monthly Dividend Company”, biến khoản thanh toán ổn định đó thành một phần cốt lõi trong văn hóa của mình. Realty Income là một trong những REIT lớn nhất thế giới, với vốn hóa thị trường 45 tỷ đô la và danh mục đầu tư toàn cầu gồm 15.485 bất động sản. Công ty tập trung vào ngành bán lẻ, với các khách thuê điển hình bao gồm các cửa hàng tạp hóa, cửa hàng tiện lợi, hiệu thuốc và các nhà bán lẻ.
Realty Income có lịch sử tăng trưởng cổ tức ấn tượng, đã trả và tăng cổ tức trong 31 năm liên tiếp (kể từ khi IPO), bao gồm cả trong thời kỳ đại dịch năm 2020 và cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008-2009. Công ty có tình hình tài chính mạnh mẽ với bảng cân đối kế toán được xếp hạng A-. Tỷ lệ chi trả cổ tức là 75% lành mạnh của FFO ước tính năm 2024.
Nhà đầu tư có thể tìm thấy một món hời tiềm năng trong Realty Income hiện nay. Cổ phiếu này giao dịch chỉ ở mức 12 lần FFO ước tính. Nhà đầu tư sẽ được hưởng mức tăng trưởng chậm và ổn định ở mức một chữ số thấp trong tương lai, cùng với cổ tức chắc chắn, mang lại 6% hiện nay.
3. Alexandria Real Estate Equities
Bất động sản có nhiều hình thức, không chỉ hướng đến người tiêu dùng. Alexandria Real Estate Equities (NYSE: ARE) sở hữu, vận hành và phát triển các cơ sở đổi mới, nơi các công ty khoa học đời sống và những người thuê tương tự thuê không gian để nghiên cứu và phát triển. Danh mục đầu tư bất động sản của công ty bao gồm một số ít các cơ sở này tại các thành phố trên khắp Hoa Kỳ, chủ yếu dọc theo Bờ Đông và Bờ Tây. Những người thuê tại các cụm này đang phát triển công nghệ và khoa học tiên tiến hoặc các loại thuốc mới.
Alexandria Real Estate không cho thuê cho bất kỳ ai. 92% thu nhập cho thuê của công ty đến từ những người thuê nhà được đầu tư hoặc giao dịch công khai. Những cụm đổi mới này là những cơ sở chất lượng hàng đầu, mang lại cho Alexandria Real Estate một số quyền định giá. FFO của công ty đã tăng trung bình 7% mỗi năm trong thập kỷ qua. Các nhà phân tích dự đoán tốc độ tăng trưởng FFO sẽ chậm lại ở mức một chữ số giữa, nhưng có thể tăng tốc trở lại nếu lãi suất giảm.
Cổ phiếu Alexandria hiện có lợi suất 4,4%. Ban quản lý đã tăng cổ tức trong 14 năm liên tiếp và tỷ lệ chi trả khiêm tốn 55% (dựa trên FFO ước tính năm 2024) tạo điều kiện cho nhiều đợt tăng giá hơn nữa trong tương lai. Đổi mới là yếu tố sống còn đối với khoa học đời sống, nên thật khó tưởng tượng doanh nghiệp này sẽ cạn kiệt cơ hội. Cổ phiếu giao dịch ở mức chỉ gấp 12 lần FFO năm 2024, một mức giá hợp lý khi xét đến tiềm năng tăng trưởng cao hơn.
(Nguồn: Tổng hợp)
