Đầu tư vào cổ tức từ lâu đã là một chiến lược phổ biến để tạo thu nhập thụ động và xây dựng sự giàu có lâu dài. Đặc biệt, các cổ phiếu cổ tức lợi suất cao có thể mang lại lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm dòng tiền đều đặn từ danh mục đầu tư của mình. Những cổ phiếu này thường chi trả một tỷ lệ cao hơn thu nhập của họ dưới dạng cổ tức so với mức trung bình của thị trường rộng lớn hơn.
Các chỉ số kinh tế gần đây cho thấy lãi suất có thể sớm giảm, điều này có thể làm cho các cổ phiếu cổ tức lợi suất cao trở nên hấp dẫn hơn. Khi lợi suất trái phiếu giảm, các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thường chuyển sang các cổ phiếu trả cổ tức như một nguồn dòng tiền thay thế. Sự chuyển đổi này có thể làm tăng nhu cầu đối với các cổ phiếu lợi suất cao, tiềm năng dẫn đến sự gia tăng giá trị vốn trên cả thu nhập từ cổ tức.
Dưới đây là phân tích về hai cổ phiếu cổ tức lợi suất cao mà bạn có thể muốn thêm vào danh mục đầu tư của mình sớm.
Một cổ phiếu lợi suất cao đang bị định giá thấp
Pfizer (NYSE: PFE), một công ty dược phẩm hàng đầu, mang đến cơ hội thu nhập hấp dẫn với lợi suất cổ tức 5,58%. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) dự phóng của công ty chỉ ở mức 12,8 cũng cho thấy rằng cổ phiếu của công ty có thể đang bị định giá thấp tại mức giá hiện tại.
Điều này cũng được các nhà phân tích Phố Wall đồng tình, khi họ dự báo cổ phiếu của Pfizer đang giao dịch chỉ ở mức 10,2 lần thu nhập dự kiến cho năm 2026 – một mức giá hời trong ngành dược phẩm thường được định giá cao. Ví dụ, Eli Lilly đang giao dịch ở mức gần 32 lần thu nhập dự kiến cho năm 2026.
Điều quan trọng nhất có lẽ là cổ tức của công ty dược này có vẻ bền vững, được thể hiện qua tỷ lệ chi trả cổ tức trong 12 tháng qua ở mức 68,2%. Nói cách khác, thu nhập của Pfizer đủ sức trang trải việc chi trả cổ tức, đây là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư thu nhập lâu dài.
Cuối cùng, dòng sản phẩm đa dạng của các loại thuốc và vắc-xin tiên tiến của Pfizer đặt công ty vào vị thế không chỉ để duy trì lợi suất đáng kể mà còn tiếp tục xu hướng tăng cổ tức gần đây. Trong năm năm qua, công ty đã tăng cổ tức trung bình 3,1%, cao hơn mức trung bình của các công ty trả cổ tức trên 5%.
Với nền tảng tài chính vững chắc, các chỉ số định giá hấp dẫn và dòng sản phẩm đầy hứa hẹn, Pfizer nổi bật như một lựa chọn có tiềm năng mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập đang tìm kiếm cả lợi suất và tiềm năng tăng trưởng trong ngành dược phẩm.
Một cổ phiếu lợi suất cao khác là lựa chọn đối lập hàng đầu
Bristol Myers Squibb (NYSE: BMY), một công ty dược phẩm hàng đầu khác, cung cấp lợi suất cổ tức khỏe mạnh ở mức 5,3%. Giống như Pfizer, cổ phiếu của Bristol cũng đang ở mức giá hời, chỉ ở mức 7,24 lần thu nhập dự kiến cho năm 2026.
Cổ phiếu của công ty dược này đang được đánh giá thấp dựa trên chỉ số định giá này – so với cả nhóm đồng nghiệp dược phẩm và thị trường chứng khoán Mỹ nói chung – do lo ngại về việc sắp hết hạn bằng sáng chế. Theo các nhà phân tích tại Morgan Stanley, 63% doanh thu hiện tại của công ty đang gặp rủi ro từ việc hết hạn bằng sáng chế trong thập kỷ này.
Ngoài định giá hấp dẫn, tỷ lệ chi trả cổ tức khiêm tốn của Bristol Myers Squibb ở mức 59,8% cũng là một điểm cộng lớn cho các nhà đầu tư dài hạn. Tỷ lệ chi trả cổ tức khá thấp này đối với một cổ phiếu dược phẩm lớn cho thấy cổ tức của công ty có thể bền vững.
Mặc dù công ty dược này cần phải làm nhiều việc để an toàn vượt qua mất quyền sở hữu độc quyền cho các yếu tố thúc đẩy tăng trưởng chính như thuốc điều trị ung thư Opdivo, dòng sản phẩm mạnh mẽ và hàng loạt các vụ mua lại gần đây nên thúc đẩy mức tăng trưởng đáng kể và tăng cổ tức trong dài hạn.
Tóm lại, Bristol Myers Squibb là một đơn vị đã được chứng minh về đổi mới sản phẩm và tạo giá trị cho cổ đông. Mua cổ phiếu khi tâm lý thị trường đang ở mức thấp nhất có thể là một quyết định đầu tư khôn ngoan.
Những điểm chính cần lưu ý
Nghiên cứu đã chỉ ra rằng lợi suất cổ tức là một chỉ báo mạnh về lợi nhuận cổ phiếu trong các khung thời gian dài hơn (hơn 20 năm). Và mặc dù việc cố gắng dự đoán thị trường không bao giờ là một ý tưởng khôn ngoan, nhưng đây có thể là thời điểm lý tưởng để tích trữ cổ phiếu lợi suất cao do dự báo cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương.
Pfizer và Bristol Myers Squibb đều có lợi suất trên 5%, dường như đang bị định giá thấp so với tiềm năng thu nhập dài hạn của họ, và hoạt động trong một ngành được dự đoán sẽ hưởng lợi từ dân số toàn cầu già đi trong hai thập kỷ tới. Do đó, hai cổ phiếu này nổi bật như những công cụ hàng đầu để tham gia vào đợt tăng giá tiềm năng của cổ phiếu cổ tức lợi suất cao.
(Nguồn: Tổng hợp)
