1. Kẻ Chiến Thắng Trong Cuộc Đua Của Các Chip Trí Tuệ Nhân Tạo
Chip trí tuệ nhân tạo (AI) là cơ sở của công nghệ này, vì vậy không thể không nhắc đến Nvidia (NASDAQ: NVDA) đứng đầu danh sách. Công ty hiện đang chiếm giữ từ 80% đến 90% thị trường chip AI.
Ưu thế đó là một lợi thế vững chắc, vì các đối thủ bây giờ phải thuyết phục các công ty xây dựng kiến trúc AI chuyển sang sử dụng chip của họ.
Cơ hội dài hạn cho Nvidia dựa trên việc thị trường chip AI có thể vẫn lớn đến đâu. Các nghiên cứu dự báo một sự tăng đột biến về nhu cầu từ trung tâm dữ liệu trong những năm tới, có thể đưa thị trường lên đến 400 tỷ đô la trong vài năm tới – nhiều lần lớn hơn so với tình hình hiện tại.
Thị trường chip sẽ ra sao vào năm 2030, 2040, hay 2050? Chẳng ai biết chính xác AI có thể mạnh mẽ đến đâu, nhưng chúng ta biết rằng AI mạnh mẽ hơn đòi hỏi những chip tốt hơn, và không có ai chiếm thị trường như Nvidia khi nói về công nghệ tiên tiến.
Đây là một công ty có giá trị 2 nghìn tỷ đô la, và nhu cầu AI ổn định có thể giữ dòng tiền mạnh mẽ đủ để tài trợ cho nhiều năm mua lại cổ phiếu và cổ tức mạnh mẽ làm đầy túi cổ đông. Rất khó để không thích Nvidia, ngay cả khi thời kỳ tăng giá nhiều lần của nó đã qua.
2. Công Ty Sản Xuất Chip Xếp Hạng Thứ Hai Có Tiềm Năng Tăng Trưởng
Khó có thể tưởng tượng được một công ty hoàn toàn làm chủ thị trường tiềm năng lớn như vậy. Các công ty khác cũng có thể có cơ hội.
Lựa chọn của tôi cho một trong những đối thủ khác là Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD). AMD đã chứng minh được khả năng xâm nhập thị trường bằng cách thiết lập vị thế CPU trong máy tính cá nhân và trung tâm dữ liệu so với đối thủ hiện tại là Intel.
Đã có một số bằng chứng cho thấy AMD cũng đã đạt được thành công trong lĩnh vực AI. Công ty mới đây đã giới thiệu một thế hệ mới của các chip AI, mà CEO Lisa Su ca ngợi là vượt trội về mặt công nghệ so với chip H100 phổ biến của Nvidia.
Công nghệ liên tục thay đổi, nhưng AMD đã có thể thông báo với thị trường rằng họ đã nhận được sự quan tâm từ các tác nhân AI lớn như Microsoft và Meta Platforms. Với doanh thu từ trung tâm dữ liệu chỉ đạt “chỉ” 2,3 tỷ đô la trong quý đầu tiên, còn rất nhiều không gian để mở rộng, đặc biệt nếu thị trường chip AI phát triển trở thành hàng trăm tỷ đô la.
AMD là một công ty nhỏ hơn nhiều với vốn hóa thị trường là 250 tỷ đô la, chỉ là một phần nhỏ so với Nvidia. Và có thể chỉ nhận được một phần nhỏ của thị trường chip AI so với Nvidia. Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa là nó không thể tạo ra lợi nhuận đầu tư xuất sắc một cách riêng của mình. Hãy xem AMD là một ứng cử viên tăng trưởng lén lút cho những thập kỷ tới.
3. Ai Sẽ Xây Dựng Những Chip Này?
Đừng cho rằng tất cả các công ty sản xuất chip này đều tự xây dựng sản phẩm của mình – họ không phải vậy. Thay vào đó, họ sử dụng các công ty gọi là nhà sản xuất để sản xuất các chip cho họ.
Tổng Công ty Sản Xuất Vi mạch Đài Loan (NYSE: TSM) là nhà sản xuất chip lớn nhất thế giới. Theo Statista, TSMC, hay còn được biết đến với tên gọi là TSMC, xây dựng khoảng 61% các vi mạch trên thế giới. Điều đó có nghĩa là nó sẽ có nhiều công suất và công cụ tiên tiến nhất để xây dựng những chip cắt cạnh cần thiết để cung cấp năng lượng cho các ứng dụng tốt nhất và tốt nhất của AI.
(Nguồn: Tổng hợp)
